Одновременно с образованием промышленных монополий в России происходил процесс концентрации банков и формирования финансовых групп. Образуя гигантские банковские монополии, отдельные мелкие банки превращаются в местные филиалы крупнейших банков. Слиянию и поглощению банков способствовала и все возраставшая концентрация промышленности. Размеры кредитов, эмиссионных операций, потребности в разделении риска между обширной клиентурой все возрастали.
Это требовало огромных капиталов, что было не по силам отдельным банкам. К тому же солидность банка и доверие к нему зависели главным образом от величины его капитала. Конкурентная борьба, протекавшая между почти равными по возможностям соперниками, толкала банки на путь объединения и заключения 189 соглашений о совместных действиях на рынке банковских услуг. Если число коммерческих банков увеличилось незначительно – с 43 в конце XIX в. и до 50 перед Первой мировой войной, то неизмеримо больше выросли средства, которыми они располагали, – только с 1910 по 1914 гг. в четыре раза. В 1914 г. свыше 80% всех банковских средств приходилось на долю 12 банков, в том числе на долю пяти банков – около половины средств. Высоким уровнем концентрации русские банки обязаны иностранному капиталу.
Показательно, что единственный крупный петербургский банк, не связанный с иностранным капиталом, – Волжско-Камский за 1910-1913 гг. увеличил свой капитал всего на 3 млн руб., в то время как все его конкуренты выросли вдвое, а некоторые – втрое. Концентрация банков в России подобно концентрации промышленности достигла гораздо более высокого уровня, чем в ведущих странах Европы того времени. Удельный вес петербургских банков в сводном балансе акционерных банков России достиг к 1908 г. 56-58%, в то время как доля лондонских и берлинских банков в операциях акционерных банков Англии и Германии составляла 30 и 46%. Крупнейшими банками были Азово-Донской, капитал которого составлял 92,1 млн руб., Петербургский международный с капиталом в 79 млн руб., Русско-Азиатский – 78,5 млн руб., Русский банк для внешней торговли 67,8 млн руб., Азово-Донской банк участвовал в металлургии Юга, угледобыче Донбасса, контролировал стекольную и цементную промышленность, текстильные и сахарные предприятия, владел пароходными и железнодорожными компаниями.
Таким образом, продолжалось слияние банковского капитала с промышленным, образование финансового капитала и финансовой олигархии, которая перед первой мировой войной установила полное господство в русской экономике. Особенностью банковской системы в России было то, что во главе ее стоял Российский Государственный банк. Он был крупнейшим в мире, потому что его капитал составляли государственный золотой фонд и средства государственных учреждений. Это была важная особенность России того времени, потому что главные банки других европейских стран тогда были акционерами и не являлись собственностью государства. Он был эмиссионным, т.е. именно он выпускал бумажные деньги. Он мог эффективно контролировать акционерные банки, что нейтрализовало влияние иностранного капитала в эти банки.
К началу Первой мировой войны в России сложились и финансовые группы, то есть каждый крупный банк (и даже не очень крупный) контролировал промышленные фирмы и монополии. Так, в 1912 г. Русско Азиатский банк установил свой контроль над обществом Путиловских заводов и за два года превратил его в организационный центр мощной военно промышленной группы, куда также вошли Товарищество Невского судостроительного и механического завода, Русское общество для изготовления снарядов и военных припасов, а также ряд других предприятий.
Увеличилось и сосредоточение денежных средств в банковской системе в 1909 – 1914 гг. Процесс накопления в кредитно-банковских учреждениях характеризовался следующими цифрами роста собственного капитала банков и притока вкладов средств (млн руб.)
Таким образом, размеры средств, которыми располагала банковская сеть (без ипотечных банков) для финансирования промышленности и торговли, за 15 лет удвоился более чем в 2 раза. Вывоз же капиталов из России не получил особого размаха, что объяснялось как недостатком финансовых средств, так и необходимостью освоения огромных внутренних районов империи. Вывозившийся капитал из России направлялся преимущественно в восточные страны. Он вывозился как в форме займов, так и в производительной форме. Общая сумма вложений российского капитала в страны Востока на указанную дату, по опубликованным источникам, была равна 749 миллионам рублей.
Развитие банковской системы, промышленный подъем конца XIX в. повысили значение биржевой торговли. К концу столетия в России наблюдался рост числа бирж: если до 1861 г. их было лишь шесть, то к 1898 г. – уже 24, а к началу Первой мировой войны насчитывалось более 100 бирж. Происходили и качественные изменения в организации биржевого дела. В широких масштабах стала осуществляться продажа валют, переводных векселей, государственных ценных бумаг, облигаций государственных и железнодорожных займов, ипотечных бумаг.
Наибольшим спросом на биржах страны пользовались акции металлургических и механических предприятий, коммерческих банков и нефтяных компаний. Возросший объем промышленного производства, расширение внутреннего рынка, а также растущие международные торговые отношения способствовали формированию новых форм биржевой торговли. Впервые появились специализированные товарные биржи, ведущее положение среди которых занимали зерновые, что было неудивительно, поскольку Россия вышла на первое место среди мировых экспортеров зерна. Особенно активизировалась биржевая деятельность в начале XX в. Настоящий биржевой бум начался с 1905 г., и в его результате до 1912 г. было учреждено более 40 новых бирж.
Всего же на 1 января 1913 г. в стране действовали 93 общие и специализированные биржи. Вместе с увеличением размаха биржевой торговли и количества бирж росло их значение в качестве всесословных предпринимательских организаций. Биржи в России управлялись биржевыми собраниями и комитетами. Биржевое собрание состояло из выборных (гласных) – в количестве от 80 до 150 человек – от всего биржевого сообщества (его образовывали все ведущие на бирже дела купцы первой и второй гильдий). В его компетенцию входили: установление правил торговли, обращение с ходатайствами в правительство о своих нуждах и потребностях, рассмотрение и утверждение смет, выборы состава биржевых комитетов и утверждение их отчетов.
Численный состав биржевых комитетов колебался в пределах 15-25 человек. Именно биржевой комитет решал все текущие дела биржевого сообщества и подготавливал ходатайства в правительственные организации о нуждах биржевой торговли. Биржевые комитеты содействовали консолидации торгово-промышленных кругов России. В конце XIX – начале XX вв. они превратились в крупнейшие организации «третьего сословия», игравшие роль представительных учреждений.
Среди руководителей биржевого сообщества лидирующие позиции занимали представители крупного капитала. Во главе Петербургского биржевого комитета десятилетиями стоял А.Я. Прозоров – один из виднейших руководителей Волжско-Камского банка. Председательский пост в Московском биржевом комитете много лет занимал Г.А. Крестовников – глава старейшего Московского купеческого банка. Самой авторитетной биржевой организацией был Московский биржевой комитет, объединявший вокруг себя около 500 семей торгово-промышленного сословия, главным образом центра страны. Биржа в России заняла место фактически отсутствовавших органов официального представительства предпринимателей. Это отвечало и интересам правительства, так как закон официально запрещал заниматься на бирже обсуждением политических вопросов, а круг рассматриваемых там проблем экономической политики в основном ограничивался интересами предпринимателей.
